Blackstone 的BCRED 恢复推迟的债券发行，发行10 亿美元的七年期票据，收益率比美国国债高1.75 个百分点
Blackstone Private Credit Fund (BCRED) 是Blackstone Inc. 管理的业务开发公司(BDC)，最初计划透过分两部分发行11.5 亿美元重返债券市场。然而，最近的市场状况导致销售延迟 [1]。相反，BCRED 将发行10 亿美元的七年期票据，其殖利率比美国公债高1.75 个百分点 [1]。
BCRED 上次进入市场是在2021 年11 月，当时它发行了15 亿美元的两部分债券，发行于2024 年11 月到期的2.35% 票据和2027 年3 月到期的3.25% 票据 [1]。 2021 年9 月，BDC 完成了9 亿美元的发行，利率为2.625%，将于2026 年12 月15 日到期 [1]。此后，BCRED 以更窄的价差和更高的收益率在现有2026 年发行的基础上增加了3.5 亿美元 [1]。
2026 年票据的第一期与2024 年9 月15 日到期的3.65 亿美元、利率为1.75% 的票据一起发行 [1]。 BCRED 由Blackstone Inc. 的子公司Blackstone Credit BDC Advisors LLC 进行外部管理。 [1]。标准普尔全球评级授予BCRED 首次BBB- 评级和稳定展望，理由是Blackstone Credit 平台拥有更广泛的能力、多元化的融资组合、经验丰富的管理团队以及1.0 倍至1.25 倍的预期杠杆率 [1]。
Blackstone 的旗舰私人信贷基金一直活跃在市场上，于2022 年11 月透过债券销售和由自己的贷款支持的抵押贷款债券(CLO) 筹集了15 亿美元 [2]。 CLO 的票息为4.00%，收益率为4.116% [2]。此次发行的收益将用于一般公司用途 [1][2]。
参考：
[1] 标准普尔全球市场情报。 （2022 年1 月10 日）。 HG 债券：Blackstone 私人信贷基金以两部分发行条款回报。摘自https://www.spglobal.com/marketintelligence/en/news-insights/latest-news-headlines/hg-bonds-blackstone-private-credit-fund-returns-with-2-part-offering-terms- 68365545
[2] 另类信贷投资者。 （2022 年，11 月22 日）。 Blackstone Private Credit Fund 透过债券发行和CLO 筹集15 亿美元。摘自https://alternativecreditinvestor.com/2022/11/22/blackstone-private-credit-fund-raises-1-5bn-from-bond-sale-and-clo/
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